《FAAG》聚焦数字支付 透过中美科技巨头的布局看数字支付浪潮
谷歌回收上线5年的Google Pay后，再次回到移动支付领域。
日前，Google Pay再次推出新的好友邀请推荐机制，类似于“社会奖励”的裂变模式。邀请好友且符合要求的用户将获得金钱奖励。
这类似于Paypal收购Venmo，用户完成交易后可以在社交平台上与好友分享。
这个游戏只是基于新版Google Pay，是上个月重新设计发布的全新APP。
其实这只是谷歌在移动支付领域布局的一小部分。回顾其近年来的行动，可以发现其对这一领域的重视。
与此同时，苹果、亚马逊、Facebook等其他传统科技巨头并没有落后，他们已经倒在了这里。目前，已有四家发昂公司正式加入与贝宝、广场等C2B支付公司的竞争。在这种背景下，也许移动支付领域将会产生新的变化。
FAAG四家齐聚三方支付
亚马逊和eBay诞生后，电子商务市场开始崛起。当时，传统的支付方式已经不能满足中小企业的支付需求，迫切需要一种模式来帮助解决交易的痛点。此后，第三方支付应运而生，其中贝宝作为代表企业之一，发展相对突出。
随着智能手机普及率的提高，移动支付开始站在时代的舞台上。老玩家PayPal推出在线移动支付，苹果支付、安卓支付、三星支付紧随其后。
到2018年底，北美零售商接受的最常见的移动支付方式有Apple Pay、万事达by Mastercard和Visa Checkout。
在这个阶段，面向中小企业的支付服务市场也成为第三方支付公司的目标，进而诞生了以Square为龙头服务中小微企业的企业。
至此，美国移动支付的格局基本成型。回顾传统科技巨头，他们也在其中扮演着越来越重要的角色，不断创新、升级、优化移动支付。
就谷歌而言，谷歌支付(Google Pay)在过去五年里已经吸引了全球1.5亿用户，但其市场份额仍远低于竞争对手苹果支付(Apple Pay)，而且它支持的业务和网站也少得多。
因此，谷歌打算在不久的将来在移动支付领域努力奋斗。上个月重新推出全新的支付应用后，它推出了付费推广，并为花旗集团(Citigroup)和其他10家机构明年推出银行账户打开了等候名单。
谷歌支付仍然以“支付”为核心，衍生出存钱、理财等功能分支。除了这三个关键点的结合，谷歌还将整合领先的搜索功能，以更好地服务于其核心功能。
谷歌最大的竞争对手苹果(Apple)今年在移动支付领域没有采取什么大的举措，而是更加注重扩大业务的地理范围。最近，苹果再次更新了其在墨西哥的Apple Pay页面，宣布非接触式支付服务将于2021年推出。
亚马逊也在全球范围内扩展其支付服务平台。同时，今年我们还在探索各种支付黑技术，比如掌纹识别支付。
Facebook高管今年在社交媒体上高调宣布，成立一个独立部门负责所有支付和金融服务业务，包括Facebook Pay、Novi和WhatsApp支付。只是Facebook的支付布局还不算太早，所以部分业务的推广很有可能被封杀。
传统科技巨头纷纷进入移动支付领域，在这里也是越来越多。这背后更深层次的原因值得探究。
以支付为入口拓增长蓝海
移动支付的普及带来了电子钱包的不断发展。此外，疫情加速改变过去使用的传统支付方式，对非接触式支付的需求激增。
调整数据显示，2020年上半年，美国支付申请的会议次数比去年上半年增加了33%；福布斯预测，2020年移动支付总额将飙升至1380亿美元。在这种背景下，传统技术巨头意识到这一趋势背后的潜在巨大价值。
Z代的崛起是今年推动支付行业发展的重要因素，这一代人占全球人口的26.6%。
他们比他们的前辈更频繁地使用电子钱包和数字支付服务。据统计，超过一半的用户每月至少使用一次电子钱包，四分之三的用户使用金融服务提供商或其他公司提供的应用程序。所以随着Z代消费潜力的释放，会给传统科技巨头带来一个小小的新收入渠道。
除了个人消费者，企业支付服务市场蕴含着巨大的价值，传统科技巨头很难忽视这块蛋糕。Square是为了解决移动设备的信用卡支付问题而成立的。它的主要客户是中小型企业。公司交易量从2012年的65.2亿美元增加到2019年的1062.4亿美元。
今年第二季度，Square收入同比增长64%，达到19.2亿美元；毛利同比增长28%，达到5.97亿美元。第三季度业绩更为突出，营收达到30.34亿美元，同比增长139.55%；净利润3652万美元，同比增长24.21%。
不难发现，面向中小企业的庞大支付服务市场，会给先进入的玩家带来可观的收入增长。随着经济的复苏，预计会出现更多的新企业，市场将释放更大的价值。这给传统科技巨头带来了极大的诱惑。
随着移动支付加入原有业务，也将与他们形成协同效应。谷歌有谷歌商城，苹果是App Store，自己的移动支付方式可以让消费者在里面支付更顺畅。
成为大量移动支付用户的选择后，可以有效掌握自己的消费频率、习惯等等。具体到搜索巨头谷歌，可以做到广告精准，更好的满足消费者的实际需求。
未来不仅仅是搭建单一的支付平台，而是实现向综合服务商的飞跃。
传统技术巨头可以创造综合服务，从而将业务扩展到邻近市场或拓展新领域。对于商家来说，这种集成的支付功能和其他金融解决方案可以提高商家的粘性和收益贡献。
对于消费者来说，Z世代更注重商品和服务，提供更个性化的消费体验，这种欲望也延伸到了金融服务领域。可以提供更多的产品来多元化其利润来源，比如开发具有社会属性的电子钱包，满足Z代的消费需求来增加其粘性，从而催生更多的价值空间来挖掘。
谷歌支付项目负责人此前表示：“我们的目标是成为一个多功能应用，为用户提供更多价值，并掌握他们的资金。”所以谷歌今年布局的原因恰恰就在这里，而且在移动支付领域充满野心。
移动支付已经能够与电子商务等在线交易实现良好的协同作用，但在美国，使用现金和信用卡的离线交易仍然占大多数。因此，如何更好地将移动支付与线下场景结合起来，增加交易规模，是一个需要考虑的问题。
全球支付浪潮下国内支付市场格局风起云涌？
相比之下，由于更好的营销推广，国内移动支付市场与线下场景的融合更加充分。虽然第三方支付并非起源于中国，但目前中国的移动支付相对成熟，电子商务业务的高普及率也是重要原因之一。
目前，中国网上购物者约有6亿人，年网上零售规模约10万亿元，移动支付的规模和比例居世界首位。
目前支付宝和微信占据90%以上的市场，两大支付巨头有议价能力。但是向商家收取的费率并不高，因为在国内不是作为利润来源而是作为流量入口。
得益于国内互联网巨头对C端用户流量的竞争，很多消费者直接跳过信用卡，进入移动支付时代。在形成使用移动支付的习惯后，电子钱包的接受度非常高，年轻一代把电子钱包作为理财的主要阵地。
在此基础上，国内很多互联网巨头都在准备或尝试以支付为入口，计划发展成可以提供支付、理财、资金管理、营销等服务的综合服务。国内支付公司正在为商家提供支付以外的服务，增值服务的比重不断增加。
回顾那些著名的互联网公司，从英美烟草到JD.COM、网易，以及后来的新兴巨头，支付似乎已经成为“热点”。字节跳动和携程获得了支付许可，阿托快客之前注册了“老铁路支付”的商标，然后品多多上线“多支付”。目前，支付领域已经成为一个战场。
以品多多为例，其深度培育和下沉市场在电商业务上取得了成绩，其进入国美的安迅物流也透露出其在物流业务上付出了很大努力。如果加入支付业务，将与电子商务和物流形成一个完整的生态闭环。
携程的支付牌照将进一步消除业务发展的软肋，抓住近期国内旅游市场复苏的窗口，加快原有业务的恢复。携程最近推出直播电商业务，支付牌照为其快速发展火上浇油。
除了与原有业务的协同作用外，支付作为金融业务现金收支的底层支撑，在金融生态中发挥着重要作用。通过支付工具，金融服务也可以连接到C端用户，甚至B端商业客户。
未来，互联网巨头将通过支付服务在用户层面加剧竞争，支付宝和微信的市场份额可能会被抢占。
本文来源：美股研究院(微信官方账号：美股社)